Токен децентрализованной биржи Uniswap (UNI) — Перспективы и прогноз курса

Токен децентрализованной биржи Uniswap (UNI) — Перспективы и прогноз курса

01.02.2021
0
Максим Николаев

Uniswap – протокол децентрализованной биржи (DEX), созданный Хейденом Адамсом в 2018 году. DEX позволяет осуществлять обмен ERC20-токенов через программные или аппаратные кошельки. Что немаловажно, обмен в таком случае является некастодиальным, то есть пользователь ни в один момент транзакции не передает свои активы для хранения третьим лицам. Объем торгов Uniswap за последние дни составляет от $700 млн до $1 млрд – больше, чем, например, у Bitfinex.

Uniswap представила собственный токен UNI для управления протоколом 16 сентября 2020 года, распределив его путем эирдропа. В момент публикации капитализация UNI составляет $5,8 млрд, что делает его 13-м крупнейшим активом на рынке и потенциально первым DeFi-проектом, который войдет в топ-10 рынка. Аналитик Джош Ольшевич поделился своими мыслями по поводу того, сможет ли UNI это сделать.

Активность на DEX резко растет в последние месяцы, а Uniswap собирает большую часть объемов. Несмотря на увеличение конкуренции, объемы торгов Uniswap продолжают расти от месяца к месяцу. Также заметно увеличились объемы торгов на Sushiswap.

Uniswap_Price_Analysis_1_Feb_2021__2_.png
Объемы торгов на DEX Изображение: Dune Analytics

Для распределения через эирдроп было выпущено 150 млн UNI. 49 192 поставщика ликвидности получили 49 млн UNI, а всем адресам, которые когда-либо взаимодействовали с Uniswap до начала сентября, причиталось по 400 UNI. Таких набралось 251 534. В резервы для управления было переведено 43% от общего объема начальной эмиссии UNI, которые подлежат освобождению на текущей основе. Спустя четыре года будет запущен механизм инфляции, которая составит 2% в год.

Uniswap_Price_Analysis_1_Feb_2021__7_.png
Распределение UNI Изображение: Uniswap

Оборотный объем UNI в настоящее время составляет 287 млн токенов, предельный – 1 млрд. $3,2 млрд заблокировано в протоколе Uniswap в различных активах, включая токенизированный BTC, ETH и DAI. Это делает Uniswap четвертым крупнейшим DeFi-протоколом по объему заблокированных активов после MakerDAO, AAVE и Compound.

Uniswap_Price_Analysis_1_Feb_2021__8_.png
Объем заблокированных на Uniswap активов Изображение: DefiPulse

На уровне блокчейна UNI демонстрирует существенное увеличение числа совершаемых ежедневно транзакций и размера таких транзакций в течение последних недель. Число транзакций достигло исторического максимума в 294 000 на этапе первичного распределения в сентябре. С декабря число транзакций увеличилось в 4 раза до более чем 12 000 в день. Также за это время заметно выросла средняя сумма транзакции и цена токена.

Uniswap_Price_Analysis_1_Feb_2021__9_.png
Число и размер транзакций UNI Изображение: CoinMetrics

Недельное отношение сетевой ценности к числу транзакций на блокчейне (красная линия) на протяжении последних месяцев находится в диапазоне 20-285. Очевидный даунтренд указывает на недооцененность токена в соответствии с экономической активностью и ценностью, что следует воспринимать как бычий индикатор. Число активных адресов в день достигло 180 000 во время первичного распределения. В настоящее время оно составляет больше 8 000 и растет на протяжении последних месяцев.

Uniswap_Price_Analysis_1_Feb_2021__10_.png
Отношение сетевой ценности и число активных адресов UNI Изображение: CoinMetrics

Интерес к Uniswap в Google значительно возрос в середине 2020 года и снова увеличивается в течение последних недель. Исследование 2015 года показало сильную корреляцию между числом поисковых запросов и стоимостью биткоина, а в мае 2017 года аналитики установили, что резкое увеличение числа поисковых запросов совпадало с началом снижения цены биткоина.

Uniswap_Price_Analysis_1_Feb_2021__13_.png

Технический анализ

Подсказать дальнейшее направление курса могут такие индикаторы, как экспоненциальное скользящее среднее (EMA), объемный профиль видимого диапазона, точки разворота, облако Ишимоку и расхождения.

UNI имеет ограниченную историю торгов, поэтому его следует анализировать на более коротких временных отрезках, чем предоставляет дневной график. На четырехчасовом графике 50-EMA и 200-EMA сформировали бычье пересечение 17 декабря, после чего курс вырос на 390%. Сопротивление выше в зоне ценоопределения на основании годовых поворотных точек располагается около $22,50 и $27.

В настоящее время цена находится в два раза выше 200-EMA и не достигала его с 11 января. Если горизонтальная поддержка не выдержит, следующая существенная поддержка находится около $13,30-14,30 в соответствии с годовыми поворотными точками и 50-EMA. Кроме того, в настоящее время не наблюдается медвежьих расхождений по объему, то есть индекс относительной силы (RSI) не предполагает затухание бычьего импульса.

Uniswap_Price_Analysis_1_Feb_2021__14_.png

Облако Ишимоку также дает бычьи сигналы. Спотовая цена находится выше облака, облако находится в бычьем тренде, пересечение линий Tenkan и Kijun бычье, линия смещения находится выше облака и текущей спотовой цены. Тренд будет оставаться бычьим, пока спотовая цена удерживается выше облака, в настоящее время выше $11. Поддержка Kijun находится на уровне $13,88.

Uniswap_Price_Analysis_1_Feb_2021__15_.png

Пара UNI/BTC торгуется около самых исторических максимумов в бычьем тренде. Сопротивления выше на основании годовых поворотных точек расположены около 64 000 и 110 000 сатоши, поддержка – около 43 000. Тем не менее, растущее медвежье расхождение по RSI предполагает снижение бычьего импульса в данной паре.

Uniswap_Price_Analysis_1_Feb_2021__16_.png

Заключение

Некастодиальные децентрализованные биржи начали быстро завоевывать популярность в середине 2020 года вместе с подъемом DeFi-пространства в целом. Эирдроп UNI оказался настолько успешным, что он побудил многие другие DEX воспользоваться той же моделью. Объемы, сумма зафиксированных активов и метрики на уровне блокчейна указывают на растущее использование Uniswap и UNI в течение последних месяцев. Технические факторы в парах UNI/USD и UNI/BTC указывают на продолжение бычьего тренда.


Подписаться
Уведомить о
0 Комментарий
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x