Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) объяснила, как брокер-дилеры, например Coinbase, могут торговать цифровыми ценными бумагами на зарегистрированных биржах, чтобы не стать объектом «рекомендованных правоприменительных мер» со стороны регулятора.
Брокер-дилеры являются лицензированными финансовыми компаниями, которым разрешено хранить, покупать, продавать и обменивать активы в интересах своих клиентов. Последнее письмо SEC призвано упростить эти процедуры и сделать их менее рисковыми при работе с ценными бумагами на блокчейне.
Согласно SEC, брокер-дилер может осуществлять обмен таких ценных бумаг в три этапа. Сначала клиент должен одобрить сделку на определенных условиях, например указать сумму и цену исполнения. Затем кастодиан брокер-дилера осуществляет сделку, после чего информирует клиента о факте ее совершения.
Предыдущее руководство было издано в июле 2019 года. Оно требовало, чтобы клиент отправил заявку, после чего ждал поиска второй стороны биржей. На этом этапе кастодиану брокер-дилера приходилось повторно обращаться к клиенту за подтверждением и только затем осуществлять финальную транзакцию.
Таким образом, разъяснение SEC упрощает процесс расчетов по цифровым ценным бумагам и предохраняет платформы от преследования регулятором в случае соблюдения установленных требований. К их числу относится наличие у брокер-дилера $250 000 чистого капитала, отказ клиента от претензий по исполненным сделкам и соблюдение законов о ценных бумагах.
