Участники рынка биткоин-опционов не демонстрируют особых ожиданий в контексте краткосрочной волатильности, несмотря на назначенное на этот четверг выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла.
Предполагаемая волатильность биткоина по месячным опционам упала до 52%, своего самого низкого уровня с 25 июля, отмечает CoinDesk. Еще две недели назад значение находилось на уровне 70%. Аналогичным образом показатель по трехмесячным опционам упал от 80% до 68%, а по шестимесячным – от 80% до 72%.
Выступление Пауэлла на ежегодном банковском симпозиуме начнется сегодня в 16:00 МСК. Ожидается, что он огласит новые меры центрального банка, связанные с поддержанием высокого уровня инфляции, что может дополнительно ослабить доллар и подтолкнуть биткоин вверх.
Обычно перед такими событиями трейдеры скупают опционы пут и колл, то есть делают как медвежьи, так и бычьи ставки, что приводит к подъему предполагаемой волатильности. Тем не менее, уровень разочарования денежной политикой уже велик, а доллар может направиться вверх, если выступление Пауэлла не будет соответствовать ожиданиям. Таким образом, инвесторы, по всей видимости, решили сначала узнать, что собирается делать ФРС, а уже потом двигать рынок в каком-либо из направлений.
При этом волатильность на рынке иностранных валют может переброситься на криптовалюты, так как обратная корреляция между биткоином и долларом укреплялась в течение последних недель. Сейчас 60-дневная обратная корреляция между ними находится на высочайшем уровне по крайней мере за 16 месяцев.
По мнению главы исследовательского подразделения лондонского институционального брокера BeQuant Дениса Винокурова, падение предполагаемый волатильности по месячным опционам ниже трех- и шестимесячных свидетельствует о том, что на рынке сохраняется высокий уровень неопределенности.
