Партнер криптовалютного фонда ParaFi Capital Сантьяго Роэль Сантос в ходе недавнего интервью описал стратегию своей компании по инвестированию в развивающееся пространство децентрализованных финансов (DeFi). Он пояснил, что фонд держит несколько ключевых позиций и дополняет их более рисковыми ставками, осуществляемыми на ранних стадиях.
«Мы стремимся делать множество ставок на ключевые сценарии применения, которые, как нам кажется, еще покажут себя и имеют удовлетворяющий потребности рынка продукт. У нас достаточно сосредоточенный портфель. Наверное, у нас около 10 самых ключевых позиций, занимающих львиную долю портфеля. Еще у нас есть экспериментальные позиции, где мы вошли очень-очень рано», – заявил Роэль Сантос.
Он также сообщил, что ParaFi уделяет много внимания изучению проектов, прежде чем принять решение об инвестировании: «Мы руководствуемся тематикой. К тому моменту, когда мы разговариваем с основателем, мы уже знаем, нужно ли этому пространству страхование, рынки капиталов, деривативные рынки или возможность токенизировать и распределять риски. Мы активно ищем такие команды. Как только мы их находим, нам становится проще определиться, достойная ли это команда, обладают ли они необходимыми техническими навыками и компетенцией, чтобы инвестировать в них».
Одновременно Роэль Сантос признал, что инвестирование в DeFi остается чрезвычайно рисковым занятием. «Я не готов сказать, что это Myspace, Facebook или Google. Думаю, еще слишком рано для этого. Я не готов сделать такое заявление. Я могу только делать множество ставок. Думаю, одной из ключевых привлекательных особенностей этого пространства является возможность постоянно проверять свои предположения», – добавил он.
При принятии инвестиционных решений партнер ParaFi Capital призывает пользоваться инструментами анализа данных на уровне блокчейна: «В реальном времени, прямо сейчас вы можете видеть число ликвидаций или займов в Compound или Aave, число пользователей. Думаю, это крупнейший сдвиг парадигмы при инвестировании в это пространство. Вы можете оценивать в реальном времени рост этих сетей и финансово поддерживать свое предположение».
По состоянию на 31 августа 2020 года ParaFi Capital имел под управлением свыше $100 млн, предоставленных такими инвесторами, как Bain Capital Ventures и Генри Кравис из инвестфирмы KKR. В сентябре фонд привлек капиталы Galaxy Digital Holdings Майка Новограца. В портфель ParaFi Capital входят 1inch.exchange, RAMP DEFI, Synthetix, Acala Network, Compound, Aave, Uniswap, MakerDAO, DefiDollar, DeversiFi и другие DeFi-проекты.
