Как говорил Уоррен Баффет, «наш любимый период удержания актива – вечность». Тем не менее, при инвестировании в биткоин нет необходимости ждать целую вечность, чтобы начать извлекать прибыль. Аналитики Ecoinometrics наглядно продемонстрировали, на какие периоды можно ориентироваться инвесторам при покупке криптовалюты.
В краткосрочной перспективе может произойти что угодно:
- Илон Маск может выложить твит;
- Паника может охватить трейдеров;
- Может прийти ажиотаж, и тогда вас будет ждать хороший памп.
Действительно, произойти может все. Если вы держите биткоин одну неделю, то можете полагаться только на случайность.
Распределение доходности инвестиций в биткоин по неделям Изображение: Ecoinometrics
Если вы держите биткоин месяц, это по-прежнему лотерея, в которой можно как выиграть, так и проиграть.
Распределение доходности инвестиций в биткоин по месяцам Изображение: Ecoinometrics
Если вы держите биткоин год, ситуация начинает стабилизироваться, но прибыль по-прежнему не гарантирована.
Распределение доходности инвестиций в биткоин по годам Изображение: Ecoinometrics
Если вы держите биткоин два года, шансы становятся очень хорошими.
Распределение доходности инвестиций в биткоин по двухлетним отрезкам Изображение: Ecoinometrics
Но если взять в качестве единицы учета времени халвинги, каждый из которых происходит раз в четыре года, никто на таких интервалах еще не потерял деньги от удержания биткоина.
Распределение доходности инвестиций в биткоин по четырехлетним отрезкам Изображение: Ecoinometrics
Соответственно, долгосрочные инвестиционные горизонты лучше.
- Это волшебство? Нет.
- Будет ли этот паттерн сохраняться вечно? Нет.
- Будет ли этот паттерн сохраняться в обозримом будущем? Возможно, да.
Как отмечают аналитики, главным драйвером роста курса биткоина является его распространение. Вот почему долгосрочные инвестиционные горизонты лучше. Нужно выделить время, чтобы дать инвестиции возможность расти.
Число биткоин-адресов с остатком больше 0,01 BTC Изображение: Ecoinometrics
В определенный момент в будущем падение доходности станет реальной проблемой. Капитализация биткоина не может расти по экспоненте бесконечно. Таким образом, без учета сценария с гиперинфляцией, цена биткоина будет становиться стабильнее в долларовом выражении.
Но есть основания считать, что этот момент еще не настал. Если вы рассматриваете биткоин в качестве цифрового золота, криптовалюта еще очень мала по сравнению с финансовым и материальным золотом.
Сравнение капитализации биткоина при цене в $35 000 с рынками (1) материального и (2) финансового золота Изображение: Ecoinometrics
Кроме того, институциональные деньги только открыли дорогу на криптовалютный рынок. В США еще даже не одобрили биткоин-ETF, поэтому перспективы для новых вливаний огромны.
И наконец, изменения демографического состава населения говорят о том, что цифровая трансформация только начинается. Потребуется еще 10-15 лет для развития этой тенденции, но она является мощной движущей силой, от которой биткоин может только выиграть.
Поведение рынка привело к отклонению его краткосрочного тренда вниз, но ничего не изменилось в долгосрочной перспективе. Таким образом, крупное снижение предоставляет возможности для покупки долгосрочным инвесторам, заключают Ecoinometrics.
Поведение биткоина относительно различных активов, траекторий и прогнозов после третьего халвинга Изображение: Ecoinometrics
